En TM Gestión Inmobiliaria tenemos en cuenta que para invertir en el sector inmobiliario existen algunos factores que debes tomar en cuenta. Uno de ellos se relaciona con el Fondo de Inversión Inmobiliario.

Para entenderlo, es importante reconocer que, en los últimos años, el mercado peruano ha sido testigo de un crecimiento notable en el sector de inversiones inmobiliarias. Entre estos instrumentos, los Fondos de Inversión Inmobiliarios  han surgido como una opción atractiva para los inversores que buscan diversificar sus carteras y obtener rendimientos atractivos a largo plazo.

En el siguiente artículo, te explicamos más al respecto, detallando cómo funciona y cuáles son sus implicancias.

¿En qué consiste un Fondo de Inversión Inmobiliario?

Un Fondo de Inversión Inmobiliario es un vehículo de inversión colectiva que canaliza los recursos de diversos inversionistas hacia proyectos inmobiliarios con el objetivo de generar rendimientos mediante la adquisición, desarrollo, gestión y eventual enajenación de activos inmobiliarios.

Estos fondos pueden invertir en una amplia gama de activos, que incluyen desde edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles, hasta desarrollos residenciales y terrenos.

¿Cómo funciona el Fondo de Inversión Inmobiliario?

Los Fondos de Inversión Inmobiliario operan bajo la supervisión y regulación de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, conocida también como CONASEV. Esta establece las normativas y requisitos para su constitución y operación.

A su vez, los fondos son administrados por empresas especializadas en gestión de inversiones, conocidas como Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión. Estas deben contar con la autorización de funcionamiento de la SMV o Superintendencia de Mercado de Valores. Dicho organismo garantiza la seguridad de los inversores y la eficacia y claridad de los mercados.

Los inversionistas que deseen participar en un Fondo de Inversión Inmobiliario pueden adquirir cuotas de participación, las cuales representan una fracción del patrimonio total del fondo. A cambio de su inversión, los inversionistas reciben rendimientos periódicos en forma de dividendos o participaciones en las utilidades generadas por los activos del fondo.

Del mismo modo, tienen la posibilidad de obtener ganancias de capital cuando se venden los activos a un precio superior al costo de adquisición.

¿Qué ventajas ofrece el Fondo de Inversión Inmobiliario?

Algunos beneficios del Fondo de Inversión Inmobiliario son los siguientes:

1. Acceso a diversificación

Los Fondos de Inversión Inmobiliario permiten a los inversionistas acceder a una cartera diversificada de activos inmobiliarios, lo que les proporciona una exposición más amplia y menos concentrada en comparación con la compra directa de una propiedad. Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo asociado con la inversión en un solo activo o ubicación.

2. Liquidez

A diferencia de la compra directa de una propiedad, los Fondos de Inversión Inmobiliario ofrecen una mayor liquidez, ya que los inversionistas pueden comprar y vender cuotas de participación en el fondo en cualquier momento, sujeto a las condiciones de mercado y las políticas de redención del fondo.

Esto proporciona flexibilidad y facilidad para ajustar las posiciones de inversión según las necesidades y circunstancias individuales.

3. Prevención de fraude

Es menos probable que te engañen al comprar un bien inmueble, ya que puedes visitar la propiedad y revisar el historial de posibles inquilinos. El mercado de capitales requiere un alto nivel de conocimiento, por lo que es importante confiar en la experiencia de los administradores de fondos de inversión y los auditores contables de las empresas.

4. Escudos fiscales

Si eres una empresa, puedes depreciar los bienes inmuebles y utilizar esta depreciación como gasto, lo que puede reducir tu carga tributaria. Sin embargo, en el caso de Perú, es necesario un análisis más detallado debido a otros impuestos asociados al alquiler y las operaciones inmobiliarias.

¿Qué tener en cuenta en un Fondo de Inversión Inmobiliario?

Al considerar invertir en un Fondo de Inversión Inmobiliario es importante tener en cuenta varios aspectos clave para tomar decisiones informadas y maximizar el potencial de rendimiento de la inversión. Aquí hay algunos factores a considerar:

1. Objetivos de inversión y perfil de riesgo

Es fundamental comprender los objetivos de inversión personales y el nivel de tolerancia al riesgo antes de invertir en un fondo inmobiliario. Algunos fondos pueden enfocarse en proyectos de desarrollo con un mayor potencial de retorno pero también con mayores riesgos, mientras que otros pueden priorizar la estabilidad y los flujos de ingresos regulares de activos inmobiliarios ya establecidos.

2. Plazo de inversión

Es necesario pensar en el tiempo que necesitas para cumplir tus objetivos. Hay fondos diseñados para necesidades de corto plazo y largo plazo. Siendo así, antes de  invertir en un Fondo de Inversión Inmobiliario, establece la duración de tus metas con el periodo de inversión recomendado en los fondos para asegurar un progreso adecuado hacia tus objetivos.

3. Transparencia y divulgación

Asegúrate de buscar fondos que proporcionen información clara y transparente sobre sus activos, rendimientos pasados, políticas de inversión y gestión de riesgos. La transparencia en la divulgación de información ayuda a los inversionistas a tomar decisiones fundamentadas y a comprender completamente los riesgos asociados con la inversión en el fondo.

¡Ahora conoces todo sobre los Fondos de Inversión Inmobiliarios! Estos ofrecen una forma conveniente, diversificada y profesional de acceder al mercado inmobiliario, proporcionando a los inversores la oportunidad de obtener rendimientos atractivos con una gestión experta y una mayor liquidez.
¿Interesado en invertir en un departamento? En TM Gestión Inmobiliaria nos caracterizamos por el compromiso en forjar relaciones duraderas con nuestros clientes, entendiendo sus necesidades particulares y brindando soluciones a medida. Si tienes alguna consulta, no dudes en ponerte en contacto con nosotros.